Forse ora è il momento di proteggersi in borsa!

Non vorrei fare la Cassandra di turno, ma il mercato azionario mondiale e soprattutto quello statunitense, sembra salito un pò troppo.

Quando tutto era crollato in marzo e aprile 2020, avevo pensato che come sempre il mercato avrebbe recuperato, ma come tutti quelli che onestamente ammettono di non sapere, non pensavo che lo facesse così velocemente.

Ora ha praticamente recuperato tutto dai minimi.

Guardiamo a che punto sono i principali indici mondiali e americani:

MSCI WORD INDEX dal 1 gennaio 2020 al 24 luglio 2020

L’indice S&P 500 di pari peso si trova allo stesso livello di dicembre 2017.

Il NYSE Composite si trova allo stesso livello di settembre 2017.

indice russel small cap luglio 2017 — NYSE COMPOSITE

L’Indice RUSSEL small cap si trova allo stesso livello di luglio 2017.

indice russel small cap 2020 — RUSSEL 2000

E IL NASDAQ?

DOVE SI TROVA?

Oggi il NASDAQ é sopra i massimi di prima della crisi, riflettendo le aspettative di tutto quello che é il comparto tecnologico.

Anzi dai massimi del 14 febbraio 2020 di 9.623, oggi al 23 luglio 2020 quota 10.843 con un rialzo del 12,67%.

Ma cosi non rende bene l’idea….. da luglio 2017 ha guadagnato il 100% circa e dal 2013 ha guadagnato il 254% circa.

Già così é impressionante,ma se andiamo ad analizzare l’indice, troviamo delle cose che ci potrebbero far pensare e che sarebbe giusto tenerne conto.

Infatti complice il lockdown sono entrati sul mercato azionario molti giovani investirori individuali che hanno iniziato a comprare singole azioni investendo anche i generosissimi sussidi del governo americano.

Ma dove si sono riversati questi soldi?

Questa montagna di soldi si é riversata su 8 titoli principalmente:

Netflix Amazon Facebook Nvidia Microsoft Apple Google Tesla

NETFLIX che vale 241 MLD di $ e che ad oggi ha PERSO 11 MLD di $ negli ultimi 5 anni.
AMAZON che vale 1.600 MLD di $.
FACEBOOK che vale 700 MLD di $.
NVIDIA che vale 258 MLD di $.
MICROSOFT che vale 1.622 MLD di $.
APPLE che vale 1.664 MLD di $.
GOOGLE che vale 1.053 MLD di $.
TESLA che vale 207 MLD di $.

Siamo sicuri che valgano questa cifra esagerata?

Ma proviamo a calcolare il valore di queste azioni con uno dei metodi più usati per stimare il giusto valore delle società quotate, il P/E (PRICE EARNING cioé il prezzo dell’azione diviso il suo utile).

La media storica usata dagli analisti e studiosi è di 15.

Quindi esaminiamo il p/e di ognuna di queste azioni:

NETFLIX p/e di 82.

AMAZON p/e di 146.

FACEBOOK p/e di 33.

NVIDIA p/e di 78.

MICROSOFT p/e di 34.

APPLE p/e di 30.

GOOGLE (alphabet) p/e di 31.

TESLA ha un p/e PARI A ZERO (0) dato che non ha mai pagato utili.

Seguendo questo ragionamento, che è quello a cui storicamente sono sempre tornate le borse e le azioni di tutto il mondo, scopriamo che queste azioni sono MOLTO SOPRAVVALUTATE.

Altro aspetto da prendere velocemente in considerazione è che gli ETF azionari sono sugli indici e le azioni che ho citato sopra rappresentano più del 45% dell’indice NASDAQ e quindi se crollano loro, di conseguenza crolla anche l’indice di riferimento.

Il consiglio finale è quello di andare a rivedere il peso percentuale ed assoluto delle singole azioni sul proprio portafoglio per verificare che la percentuale dedicata all’azionario sia congrua con i propri obiettivi a lungo termine.

Inoltre se proprio si vuole soprappesare la quota di azionario sul totale del proprio portafoglio è sicuramente più indicato di usare i Fondi Comuni di Investimento ben gestiti che DIVERSIFICANO in tutte le maniere (geograficamente, per valuta, per comparti azionari, ecc..) e con la loro gestione attiva possono muoversi liberamente vendendo e comprando le azioni che ritengono più giuste.

Per aiutarti a interpretare le tue esigenze e i tuoi progetti serviti di un bravo Consulente Finanziario che ti sarà accanto e condividerà con te i tuoi obiettivi di vita non solo finanziari ma anche patrimoniali.

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