ABBREVIAZIONI IN FINANZA: CHE VOGLIONO DIRE? 10 Parole da scoprire!

Quando parlo con i miei clienti, mi capita spesso che mi dicano che la finanza e il mondo degli investimenti sono difficile da capire.

E HANNO RAGIONE, ma non perché sia veramente difficile capirli, ma perché se provi a leggere un giornale come IL SOLE 24 ORE o un articolo di finanza, sono pieni di abbreviazioni o di acronimi (nome formato con le lettere iniziali di una frase o di un titolo) che si usano per indicare velocemente delle tipologie di investimento o simili.

Oggi voglio provare a prenderne 10 e a renderle semplici e comprensibili a tutti….. anche ai non addetti ai lavori.

BTP.

I Buoni Poliennali del Tesoro sono un obbligazione emessa dello stato Italiano a cedola fissa. In parole semplici sono dei titoli emessi e garantiti dallo stato Italiano che ti pagano un interesse di solito ogni sei mesi predeterminato in partenza e che ti assicurano il rimborso della somma inizialmente prestata alla scadenza.La loro durata varia da 3 anni a 30 anni.

CCT.

Le Cartelle di Credito del Tesoro sono un obbligazione emessa dello stato Italiano a cedola variabile. In parole semplici sono dei titoli emessi e garantiti dallo stato Italiano che ti pagano un interesse di solito ogni sei mesi agganciato al rendimento del BOT semestrale più uno spread dello 0,15% e che ti assicurano il rimborso della somma inizialmente prestata alla scadenza.La loro durata è di 7 anni.

BOT.

I Buoni Ordinari del Tesoro sono un obbligazione emessa dallo stato Italiano senza cedole. In parole semplici sono dei titoli emessi e garantiti dallo stato Italiano che pagano un interesse predeterminato all’emissione. Il pagamento dell’interesse coincide con la sua scadenza che è massimo di 1 anno.

SPREAD.

La parola viene dall’inglese e letteralmente significa “ differenziale”. Viene usata spesso per indicare la differenza di rendimento tra un BTP Italiano e un BUND (equivalente di BTP) Tedesco. Da sempre la differenza è a nostro sfavore nel senso che il nostro BTP paga un tasso di interesse più elevato del BUND. A sfavore perchè lo stato Italiano ha un costo più elevato per finanziare il suo debito.

IPO.

Dall’inglese “Initial Public Offering” Offerta Pubblica Iniziale è un acronimo che si usa per indicare il momento in cui una società per azioni si quota in borsa per raccogliere capitali o far entrare nuovi soci. In Italia generalmente ha due forme OPV (offerta pubblica di vendita) per far entrare nuovi soci paganti o OPS (offerta pubblica di sottoscrizione) per far entrare nuovi capitali.

P/E.

Dall’inglese “Price/Earnings” Prezzo/Utile è un acronimo che usano gli analisti di borsa per valutare se il prezzo di una azione è conveniente o no. In pratica si divide il prezzo dell’azione per l’utile (dividendo) che paga all’investitore. Generalmente la teoria che segue questa indicazione, dice che sotto il valore di 15 un azione è da comprare e che sopra 15 comincia ad essere cara. Il numero che esce da questa divisione rappresenta gli anni che ci vogliono per ripagarsi con i dividendi il prezzo pagato per acquistare l’azione.

PIC.

Piano di Investimento di Capitale è un acronino che si usa per indicare quando si investe un capitale a disposizione tutto in una volta. Nel breve termine potrebbe esporre al rischio di ribassi improvvisi di borsa o al contrario alla FORTUNA di rialzi improvvisi di borsa.

PAC.

Piano di Accumulo del Capitale è un acronimo che si usa per indicare quando si investe a rate, di solito mensili, una somma costante che si risparmia tutti i mesi dal proprio reddito. E’ un metodo di investimento molto usato da chi ha paura di investire tutto e subito o da chi non ha un capitale già formato e vuole costituirlo nel tempo. E’ utile per mediare i rischi di ribassi in borsa.

PIR.

I Piani Individuali di Risparmio è un acronimo che indica uno strumento che nel 2017 il governo Italiano ha creato per incentivare modalità di rispamio che vanno ad alimentare gli investimenti nella piccola e media industria del nostro paese. Per farlo ha usato la leva fiscale dando la totale esenzione del pagamento dell’imposta sugli utili a chi sottoscrive questi PIR e esentando da imposte di successione e ogni altra tassa i capitali investiti in Pir a patto di non disinvestirli per 5 anni. Esiste il PIR ordinario per clienti con disponibilità meno elevate (massimo 30.000 euro anno, massimo totale 150.000 euro) e il PIR alternativo per clienti più ricchi (massimo 150.000 euro, massimo totale 1.500.000 euro).

ESG.

Dall’inglese Environmental Social Governance, Ambiente Sociale Governance è un acronimo usato in ambito economico-finanziario per definire dei criteri di investimento che rispettano queste tre parole. Ambiente: investimento protegge l’ambiente, limita l’emissione di co2, rispetta la biodiversità, la sicurezza alimentare. Sociale: investimento che rispetta i diritti umani, le condizioni di lavoro, l’uguaglianza, vieta il lavoro minorile. Governance: investimento che tiene conto della qualità di chi amministra le società, dell’equa remunerazione di amministratori e azionisti, del rispetto dei clienti. Il futuro di tutti gli investimenti finanziari è ormai diretto nel rispetto di questi criteri ESG e quelli che non lo faranno saranno tagliati fuori.