In questo articolo, ti voglio parlare del fenomeno mai avvenuto prima dei rendimenti negativi e dei loro effetti sull’economia e sui TUOI investimenti.

Dal grafico di cui sopra tratto da ilsole24ore di sabato, si vede come il trend della discesa dei rendimenti dei titoli di stato in territorio negativo si stia accentuando sempre di piu’.
Come vedi dalla foto tutti i titoli pubblici della Svizzera e della Germania sono sotto lo zero di rendimento, in Francia e in Giappone sono l’81% e il 77% del totale dei titoli emessi e l’Italia e’ al 19% del totale emesso (BOT, BTP, CCT).
Negli ultimi giorni anche i BTP Italiani a lunga scadenza sono scesi quasi all’1% di rendimento.

foto da il sole24ore.
Questo significa che se investi i tuoi risparmi in questi titoli di stato, alla scadenza riceverai meno soldi di quelli che hai prestato!!
Brutta Sorpresa…

foto da notiziecristiane.
Questa situazione può essere considerata e valutata da molti aspetti.
Un aspetto positivo è che gli stati pagheranno poco o nulla di interesse sui soldi ricevuti per finanziare il funzionamento corrente.
Per l’Italia si prevede che da oggi fino al 2020 il risparmio sara di circa 15 Miliardi e questo andrà a beneficio del bilancio dello stato e se impegnati in investimenti e non in consumi, questi soldi potrebbero contribuire a rilanciare la nostra economia.
Un altro aspetto positivo è che i mutui per finanziare l’acquisto della casa stanno costando sempre meno e lo saranno anche nei prossimi anni e anche questo potrebbe contribuire al benessere dei cittadini.
In Danimarca la banca Nordea Bank ha da poco offerto un mutuo a tassi negativi, cioè chi prende un finanziamento per la casa, sottoscrive un contratto che prevede che restituirà alla banca meno soldi di quelli cha ha ricevuto.

In ITALIA dal 2013 ad oggi i tassi dei mutui sono crollati.

foto da ilsole24ore plus
e la previsione da oggi fino al 2025 e’ di un ulteriore calo fino per poi risalire al MENO – 0,355%.

foto da ilsole24ore plus.
Ma non ci sono solo aspetti postivi……. ma anche NEGATIVI!!
Chi oggi vuole investire i propri soldi in titoli di stato ……. si trova in grave imbarazzo ed e’ molto probabile che senza l’aiuto di un consulente finanziario che lo aiuti…… si trovi in grossa difficolta’.
Un altro aspetto negativo e’ il rendimento dei soldi lasciati sui conti correnti.
Anche i conti deposito delle banche sono scesi moltissimo ma alcuni sono ancora molto concorrenziali rispetto al mercato.
Ma hai fatto caso che le offerte migliori sono quelle di banche piccole o specializzate in settori molto particolari?
Alcune di queste banche non sono molto sicure (basso o nullo RATING, alte sofferenze) e pur di rastrellare soldi arrivano ad offrire tassi fuori mercato esponendo i sottoscrittori a rischi di insolvenza……

foto da ilsole24ore plus.
Lo sai che ad oggi la BCE (Banca Centrale Europea) alle banche che depositano i soldi in eccesso presso di lei gli fa’ PAGARE lo 0,4%?.

foto da il sole24ore
Si hai capito bene……… tutte le banche Europee pagano alla BCE per depositare i soldi che non riescono/vogliono prestare ai propri clienti.
Questo fenomeno sta arrivando al paradosso finale e cioe’ potrebbe essere possibile che le banche nel prossimo futuro facciano PAGARE per depositare i soldi sul conto corrente.
In Germania la Commerzbank ci sta pensando!!

Un altro aspetto che ti dovrebbe preoccupare e’ l’effetto che i tassi negativi stanno facendo sui conti delle banche.

fonte ilsole24ore.
Se investi i tuoi risparmi in azioni e hai nel tuo portafoglio titoli di banche, devi sapere che la quotazione dei titoli risente in modo diretto dell’utile previsto dalla banca.
Storicamente il guadagno maggiore delle banche veniva dal prestare/finanziare i clienti e dalla differenza tra quello che pagano ai depositi e quello che ricevono dai prestiti.
Con i tassi cosi bassi e anche negativi, la quota di utili derivante da questo settore è scesa molto e la previsione è che scenderà ancora.
Infatti ad oggi le banche, per cercare di evitare questo problema, hanno diversificato la loro attivita’ in altri settori come: Assicurazioni, Immobiliare e alcune anche nella vendita di beni vari.
Il consiglio è che dovresti selezionare attentamente quelle in cui investire o decidere di evitare il settore bancario.
Un altro aspetto da considerare è quello della trappola della liquidità…… che magari trattero’ in un altro articolo.

fonte okpedia
In conclusione i tassi negativi hanno molteplici effetti e tu dovresti prenderli in considerazione per decidere in modo consapevole su come investire i tuoi soldi.
Se vuoi una consulenza gratuita scrivimi.
Ciao e alla prossima.